2025年3月，中國(guó)汽車市場(chǎng)銷售291.5萬輛，同比增長(zhǎng)8.2%，環(huán)比增長(zhǎng)37%。從市場(chǎng)熱點(diǎn)來看，歐盟擬采用“最低進(jìn)口價(jià)格”機(jī)制替代現(xiàn)行對(duì)華電動(dòng)汽車關(guān)稅，預(yù)計(jì)將對(duì)中國(guó)汽車出海帶來新影響。本報(bào)告圍繞3月中國(guó)車市銷量走勢(shì)及市場(chǎng)熱點(diǎn)進(jìn)行研究分析。
一、中國(guó)汽車市場(chǎng)銷量走勢(shì)分析
整體市場(chǎng)概況：同比增長(zhǎng)8.2%
2025年3月，中國(guó)汽車市場(chǎng)銷售291.5萬輛，同比增長(zhǎng)8.2%，環(huán)比增長(zhǎng)37%。多省市緊跟國(guó)家政策追加消費(fèi)補(bǔ)貼，車企密集發(fā)布新品，主流乘用車市場(chǎng)推行“智駕平權(quán)”戰(zhàn)略，多方合力激發(fā)市場(chǎng)增長(zhǎng)活力，推動(dòng)3月整體汽車市場(chǎng)回暖。
從各細(xì)分市場(chǎng)來看，乘用車同比增速高于整體市場(chǎng)；商用車環(huán)比回暖，但較去年同期仍小幅下滑；NEV同環(huán)比延續(xù)高增長(zhǎng)；整體出口市場(chǎng)同比保持穩(wěn)定，NEV出口實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。
乘用車整體市場(chǎng)：同環(huán)比均兩位數(shù)增長(zhǎng)
3月，乘用車市場(chǎng)銷售246.8萬輛，同比增長(zhǎng)10.4%，環(huán)比增長(zhǎng)36%。政策方面，商務(wù)部組織開展汽車流通消費(fèi)改革試點(diǎn)，促進(jìn)二手車、汽車后市場(chǎng)發(fā)展；供給方面，車企優(yōu)惠力度加大，NEV迭代加速；需求方面，地方政府追增購(gòu)車補(bǔ)貼，刺激消費(fèi)潛力釋放。
乘用車品類維度：小微車型同比高增長(zhǎng)
轎車份額為43.4%，同比增長(zhǎng)0.1個(gè)百分點(diǎn)。A00級(jí)及A0級(jí)同比大幅增長(zhǎng)，共七款車型銷量破萬，其中宏光MINIEV同比三位數(shù)增長(zhǎng)，海鷗新增智駕版車型，月銷量再次突破3萬輛；A級(jí)同比下滑，其中秦PLUS受競(jìng)品沖擊，單月銷量同比下滑超45%；B級(jí)NEV貢獻(xiàn)主要銷量，Model 3及小米SU7保持較高增長(zhǎng)。
SUV份額為52.1%，同比無變化。A0級(jí)同比增長(zhǎng)，元UP智駕版交付上量，疊加限時(shí)優(yōu)惠政策，使得元UP單月銷量環(huán)比增長(zhǎng)超60%，成為細(xì)分市場(chǎng)銷量榜首；A級(jí)ICE增長(zhǎng)顯著，星越L銷量連續(xù)6個(gè)月突破2萬輛，卡羅拉銳放、RAV4榮放同環(huán)比均兩位數(shù)增長(zhǎng)；B級(jí)銷量增長(zhǎng)，Model Y及探岳貢獻(xiàn)主要增量。
MPV份額為4.5%，同比減少0.1個(gè)百分點(diǎn)。A級(jí)同比下滑最大，其中極狐考拉實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，同環(huán)比均超三位數(shù)增長(zhǎng)；C級(jí)表現(xiàn)不及預(yù)期，騰勢(shì)D9保持領(lǐng)先，月銷量再度突破9千輛，豐田系環(huán)比翻倍增長(zhǎng)，別克全系推行“一口價(jià)”，帶動(dòng)GL8陸尊及陸尊PHEV同比增長(zhǎng)84%，純電產(chǎn)品表現(xiàn)不佳。
乘用車國(guó)別維度：自主品牌份額環(huán)比小幅下滑
市場(chǎng)份額角度，3月自主品牌份額環(huán)比小幅下滑至63%，但較去年同期增長(zhǎng)7個(gè)百分點(diǎn)。
同比增幅角度，3月自主品牌累計(jì)增速進(jìn)一步擴(kuò)大；合資品牌中僅日系實(shí)現(xiàn)同比微增。
乘用車企業(yè)TOP10：自主品牌占據(jù)6席
3月，TOP10中自主品牌占據(jù)6席，且TOP4均為自主品牌。自主品牌中僅長(zhǎng)城同比負(fù)增長(zhǎng)，合資品牌中特斯拉中國(guó)憑借新款車型交付，排名重返TOP10。具體來看，比亞迪：一季度銷量已超百萬輛，同比增長(zhǎng)57.9%；吉利：NEV單月銷量近12萬輛，同比增長(zhǎng)167%，其中銀河系列銷量超9萬輛；奇瑞：一季度累計(jì)出口量近26萬輛，成為出口TOP1廠商；一汽大眾：3月ICE同比增長(zhǎng)1.4%，但NEV不及預(yù)期，使得一汽大眾單月銷量同比下滑1.7%；一季度，宏光MINIEV系列銷量超過8.6萬輛，繽果系列銷量近5萬輛，帶動(dòng)上汽通用五菱NEV銷量同比超70%增長(zhǎng)；特斯拉中國(guó)：新款Model Y交付，疊加Model 3優(yōu)惠政策延續(xù)，使得特斯拉單月銷量環(huán)比增長(zhǎng)156%；長(zhǎng)城汽車：除WEY及皮卡品牌月銷量同比增長(zhǎng)外，其余品牌均下滑，歐拉同比銷量腰斬。
商用車整體市場(chǎng)：同比小幅下滑
3月，商用車銷售44.7萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)42.8%。由于宏觀經(jīng)濟(jì)尚未顯著好轉(zhuǎn)，新一輪補(bǔ)貼政策效果也未充分顯現(xiàn)，整體商用車銷量同比下降2.4%。
從細(xì)分市場(chǎng)看，3月卡車市場(chǎng)銷售39.4萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)41.3%，同比下降2.7%，基建及物流行業(yè)未有明顯好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)信心不足。3月客車市場(chǎng)銷售5.3萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)55.2%，同比下降0.1%，盡管內(nèi)需有所減少，但得益于海外需求的增加，總銷量基本與去年持平。
新能源汽車市場(chǎng)：同比增長(zhǎng)40.1%
3月，新能源汽車銷售123.7萬輛，同比增長(zhǎng)40.1%。從滲透率角度看，3月全市場(chǎng)新能源滲透率達(dá)42.4%，其中乘用車市場(chǎng)新能源滲透率達(dá)46.9%。
新能源乘用車市場(chǎng)：同比增長(zhǎng)39%
3月，新能源乘用車銷售115.8萬輛，同比增長(zhǎng)39%，環(huán)比增長(zhǎng)37.4%。從滲透率角度看，自主品牌滲透率達(dá)到63.2%，同比增長(zhǎng)11%。車企推進(jìn)主流市場(chǎng)“智駕平權(quán)”，疊加小微車市場(chǎng)復(fù)蘇性增長(zhǎng)，推動(dòng)NEV乘用車同環(huán)比近40%增長(zhǎng)。
新能源乘用車TOP15車型：Model Y重返銷量榜首
3月，比亞迪在TOP15車型中占據(jù)7席，從動(dòng)力形式看，TOP15中純電車型數(shù)量上升為10席。具體來看，Model Y：新款Model Y上市交付，單月銷量環(huán)比實(shí)現(xiàn)近5倍增長(zhǎng)；受競(jìng)品增多影響，宋PRO與宋PLUS銷量同比降幅均超過20%；四門版車型上市帶來顯著增量，疊加部分老款車型降價(jià)，宏光MINIEV單月銷量創(chuàng)下近兩年新高;吉利星愿：得益于持續(xù)加大的優(yōu)惠力度，其銷量連續(xù)三個(gè)月突破2.8萬輛；Model 3：3月多項(xiàng)優(yōu)惠政策延續(xù)，同比增長(zhǎng)近80%；海豹06 DM-i：終端優(yōu)惠力度加大，月銷量環(huán)比增幅超40%；小鵬MONA M03：上市8個(gè)月累計(jì)銷量已超過10萬輛；五菱繽果：多地推出優(yōu)惠政策，帶動(dòng)其月銷量同環(huán)比均超40%增長(zhǎng)。
二、汽車市場(chǎng)熱點(diǎn)解析
市場(chǎng)熱點(diǎn)：中國(guó)車企出海歐洲迎來轉(zhuǎn)機(jī)
自歐盟加征高額關(guān)稅以來，中國(guó)汽車出口歐洲銷量仍維持增長(zhǎng)。2月，中國(guó)汽車出口歐盟銷量超過7.6萬輛，同比增長(zhǎng)2%，市場(chǎng)份額達(dá)到4.1%，去年同期僅為2.5%。
1-2月，中國(guó)出口至歐盟的汽車銷量達(dá)到18.5萬輛，同比增長(zhǎng)17%，NEV為主要增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力。其中，插混車型貢獻(xiàn)主要增量，1-2月累計(jì)銷量超過3萬輛，同比增長(zhǎng)410%，已達(dá)2024年全年銷量的47%，BYD、MG、Jaecoo等品牌的插混車型銷量較高。而純電車型銷量下滑顯著，1-2月同比下滑15%。
蓋斯特觀點(diǎn)：近期，歐盟擬以“最低進(jìn)口價(jià)格”機(jī)制取代現(xiàn)行高額關(guān)稅政策，此舉在一定程度上放寬了對(duì)中國(guó)純電動(dòng)汽車的限制。不過，該機(jī)制對(duì)出口占比較高的小車市場(chǎng)仍有較大影響，對(duì)車企而言，持續(xù)強(qiáng)化海外市場(chǎng)本土化能力、加速中高端車型出海依然是關(guān)鍵。
